allFin.com.ua

Словарь терминов

А Б В Г Д E Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Э

К

Казначейские билеты - один из видов денежных знаков. Их выпускает государственное казначейство или министерство финансов для покрытия бюджетных расходов. Выпускаются преимущественно в мелких купюрах. С прекращением размена денежных знаков на золото исчезла экономическая разница между банковскими и казначейскими билетами и большинство стран мира выпускают только банкноты.

Казначейские боны - один из видов государственных ценных бумаг, которые являются средне- и долгосрочными обязательствами государства (сроком от 5 до 25 лет). Реализуются, главным образом, среди физических лиц и поступают на рынок ценных бумаг. Владельцам выплачивается доход по купонам. Имеют много общего с казначейскими нотами, которые тоже являются среднесрочными государственными обязательствами. Украина еще не приступила к эмиссии казначейских бон и нот.

Казначейские векселя - один из видов государственных ценных бумаг, являются краткосрочными обязательствами государства (сроком до 12 месяцев). Выпускаются на предъявителя, поступают в обращение на рынок ценных бумаг. Как правило, их выпускают центральные банки по поручению министерства финансов (казначейства) по номинальной цене. Значительную часть казначейских векселей покупают коммерческие банки, а также центральные банки. Широкая эмиссия таких бумаг несет угрозу стабильности национальной валюты, поскольку они сами по себе являются суррогатами денег, а также легко могут преобразоваться в наличные или депозиты. Для банков - это высоколиквидный актив, не приносящий высокого дохода.

Календарь выдачи денег на заработную плату - план распределения по дням месяца выплат наличных денег из касс учреждений банков предприятиям, организациям, учреждениям на заработную плату, премии, другие виды оплаты труда и стипендии.

Калькулирование - научно обоснованная система исчисления себестоимости каждого вида продукции и ее единицы как по предприятию (объединению) в целом, так и по его структурным подразделениям.

Капитал венчурный - инвестиции в форме выпуска новых акций, играющих ключевую роль в финансировании; капитал прилагаемый в новых сферах деятельности. Он, как правило, связан с большим риском.

Капитальные вложения - инвестиции (затраты) на создание новых и расширение, реконструкцию действующих основных фондов производственного и непроизводственного назначения.

Капитальные расходы - денежные затраты, связанные с вложениями в основной капитал и прирост постоянных запасов.

Кассовая работа - работа, выполняемая в учреждениях Национального банка Украины и учреждениях коммерческих банков в соответствии с правилами Центрального банка, а на предприятиях, в организациях и учреждениях - в соответствии с Правилами о проведении кассовых операций, и направленная на обеспечение потребностей народного хозяйства и населения в наличности, а также ее прием, хранение и выдачу. В учреждениях банков К. р. выполняется отделом кассовых операций, отделом денежного обращения, операционным отделом, инкассацией. Отвечают непосредственно за организацию и состояние К. р. руководитель учреждения банка, ее главный бухгалтер и заведующий кассой.

Кассовое подкрепление - пополнение из резервных фондов денежных знаков оборотных касс коммерческих банков или их операционных касс учреждениями Национального банка Украины для обеспечения бесперебойной непрерывной выдачи банкнот и металлической монеты клиентуре, когда для этого не хватает текущих поступлений в эти кассы. Такие ситуации возможны в дни массовой выдачи наличных (например, на выплату заработной платы), а также в условиях высоких темпов инфляции.

Кассовое соглашение - 1) один из видов операций, которые осуществляются на фондовой бирже с ценными бумагами. Особенность кассового соглашения состоит в том, что ценные бумаги оплачиваются и передаются покупателю в день осуществления операции или через 1-3 дня (иногда до 7 дней) за счет имеющихся у покупателя денежных средств. В форме К. с. преимущественно осуществляются операции с мелкими партиями ценных бумаг; 2) разновидность валютных операций на валютном рынке.

Кассовые операции - операции, связанные с принятием, хранением, выдачей наличности кассами банков, предприятий, организаций, учреждений и т.д. К. о. выполняются кассами. Как правило, на предприятиях, в организациях и учреждениях есть только одна касса. В учреждениях банков образуются приходные, расходные, вечерние, перечисляющие кассы и т. д. Коммерческие банки, имеющие соответствующую лицензию, создают кассы иностранной валюты. Прием денег в кассы оформляется на основе определенного в каждом случае документа - объявления на взнос наличными, приходного кассового ордера, сопровождающей ведомости. Деньги приходуются сразу же после их сдачи в кассу предприятия путем записи в кассовую книгу (в банках - кассовый журнал по приходу). Деньги, поступившие в вечернюю кассу банка, передаются в оборотную или операционную кассу и отражаются в учете на следующий день. Выдача денег осуществляется из касс банков на основе денежных чеков, во всех других случаях - на основе расходных кассовых ордеров.

Кассовый план - плановый документ, в котором отображается движение наличности через кассы банков и их клиентов за определенный период - преимущественно за квартал с распределением по месяцам. Состоит из двух частей - поступлений и выдачи (расходов) наличности. В каждой части выделяются статьи в соответствии с каналами движения наличности. В процессе балансирования кассового плана определяется эмиссионное задание: по выпуску наличных в обращение или изъятию их из обращения.

Клинч - тупиковая ситуация.

Клиринг - форма международных безналичных расчетов, при которой задолженность стран друг другу погашается путем зачета взаимной задолженности. Сальдо задолженности, оставшееся после зачета, погашается в порядке, установленном в платежном соглашении стран. Наиболее приемлемым способом может быть дополнительная поставка товаров страной-должником.

Клиринг валютный - межправительственное соглашение о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг.

Книга резервных фондов - документ аналитического учета операций по резервным фондам денежных билетов и металлической монеты.

Колеблющийся валютный курс - неустойчивый, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения валютный курс, основанный на использовании рыночного механизма.

Комиссионное вознаграждение за банковские услуги - суммы, которые взимаются учреждениями банков за выполнение ими комиссионно-посреднических и доверительных операций со своих клиентов. К. в. за б. у. является одним из видов банковских доходов, формирующих валовую прибыль коммерческих банков. К К. в. за б. у. относятся платежи за открытие расчетных счетов, выполнение расчетных операций, кассовое обслуживание клиентов, выдачу банковских гарантий и поручительств, хранение драгоценностей и ценных бумаг и управление ими, оказание консультаций и т.д. Размер К. в. за б. у. определяется в договорах, которые заключаются между банками и их клиентами. Он зависит от вида операции, суммы соглашения, положения клиента. Комиссионные (посреднические) операции - операции, выполняющиеся банками по поручению клиентов за определенную плату - комиссионное вознаграждение. К ним относятся: инкассовые, аккредитивные, переводные и торгово-комиссионные операции. Формально банк при выполнении К. о. является агентом клиента и имеет в связи с этим возможность глубже изучать его с целью получения ценной информации, необходимой в своей работе.

Комитент - сторона в договоре комиссии, поручающая другой стороне (комиссионеру) совершить за вознаграждение (комиссию) одну или несколько сделок с товарами, векселями, акциями, облигациями и т. д. Сделка заключается от имени комиссионера, но в интересах и за счет комитента.

Комитет Кука (Базельский комитет) - полное название: Комитет по банковскому регулированию и практике контроля - орган группы промышленно развитых стран, созданный при Банке международных расчетов в Базеле для выработки рекомендаций по контролю за деятельностью банков с целью сближения национальных методов контроля и повышения его эффективности.

Коммерческая тайна - право предприятия, в том числе банка, на сохранение в тайне производственных, торговых и финансовых операций, а также соответствующей документации из конъюнктурных и конкурентных соображений.

Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. К. к. оформляется векселем. Назначение К. к. - ускорение реализации товаров и получение прибыли. Процент по К. к., входящий в состав цены товара и суммы векселя, обычно ниже, чем по банковскому кредиту. К. к. ограничен сроками и суммами, его размеры зависят также, от размера резервных капиталов функционирующих кредитов. В нашей стране К. к. будет применяться по мере развития рыночных отношений. В международных экономических отношениях разновидностью К. к. является фирменный кредит - кредит, предоставляемый фирмой одной страны фирме другой страны в виде поставки товаров с отсрочкой платежа. Оформляется обычно переводным векселем (траттой), или открытым счетом.

Конвенциональный штраф - специфическая (паушальная) форма возмещения убытков. Размеры К. ш. прямо не связаны с масштабами реально возникших убытков и могут быть установлены вне зависимости от вины юридического или физического лица, их нанесших.

Конверсионные (валютные) операции - обмен (купля-продажа) валют, осуществляемый банками и другими кредитно-финансовыми институтами, торгово-промышленными корпорациями, частными лицами с помощью валютного рынка (соглашения с клиентурой и межбанковские соглашения), а также на биржах. Основанием к проведению К. о. с клиентурой является осуществление по ее поручению международных расчетов в конвертируемых валютах. К. о. проводятся на международном межбанковском рынке по Поручению покрытия несбалансированных операций с клиентами, обеспечения операций на международных рынках ссудного капитала и с целью получения дохода в виде арбитражной прибыли или путем перемещения краткосрочного капитала в страны с более высоким уровнем процентных ставок. Все К. о. делятся на наличные валютные операции ("спот" - обмен валют проводится на второй рабочий день, не считая дня заключения соглашения по телефаксу или телефону, а расчеты проводятся банковскими телеграфными переводами или при помощи электронных систем расчетов) и срочные сроковые валютные соглашения (платежи осуществляются через определенный срок - от одной недели до 5 лет) по курсу, зафиксированному в момент заключения соглашения). Отдельное место занимают среди К. о. интервенционные операции центральных банков.

Конверсия государственных займов - изменение ранее установленных условий государственных займов (процента, времени погашения, в отдельных случаях валюты займа) на новые. К. г- з. может быть: добровольной, когда владелец облигации имеет право согласиться на новые условия займа или получить предоставленную в кредит государству сумму назад; принудительной, когда облигации старого займа должны быть обменены на новые; факультативной, если кредитор может согласиться или отказаться от изменения условий займа. К К. г. з. государство обычно прибегает, когда имеет место хронический рост государственного долга, с целью снижения ставки процента и тем самым уменьшить расходы на обслуживание государственного долга.

Конвертируемость - в прошлом этот термин использовался относительно возможности обмена бумажных денег на золото по требованию в центральных банках. Любой бумажный номинальный денежный знак, который конвертировался в золото по требованию, считался конвертируемой валютой. Сейчас этот термин используется более широко в отношении возможности обменивать валюту одной страны на валюту другой. Свободная К. была принята основными торговыми странами в 1958 г-, но она всегда регулировалась правилами обмена и такими средствами, как инвестиционные премии за заграничные портфельные инвестиции и специальные условия .для туристов.

Конвертируемость валюты - законодательно закрепленная обратимость национальной денежной единицы, т.е. возможность обменивать ее на иностранные валюты (последние - на национальную валюту) для всех желающих без прямого вмешательства государства в процесс обмена.

Конвертируемые ценные бумаги - облигации и преференциальные акции, которые можно обменять на другие ценные бумаги (облигации и обычные акции) в соответствии с условиями конверсионной привилегии.

Коносамент - 1) товарораспорядительный документ, предоставляющий его держателю право распоряжения грузом; 2) документ, содержащий условия договора морской перевозки.

Консалтинг - консультирование продуцентов, продавцов и покупателей по широкому кругу вопросов экономической деятельности предприятий, фирм, организаций, в том числе во внешнеэкономической сфере. Консалтинговые фирмы предоставляют услуги по исследованию и прогнозированию рынка (товаров, услуг, лицензий, ноу-хау и т.д.), цен мировых товарных рынков, по оценке торгово-политических условий экспортно-импортных операций, по созданию совместных предприятий, проведению комплекса маркетинговых исследований, разработке маркетинговых программ и т.д.

Консенсус - общее согласие по спорным вопросам, к которому приходят участники конференций, переговоров. К. в последующем может стать основой для подписания договора.

Консигнационные операции - разновидность комиссионных операций. При К. о. одна сторона, именуемая консигнантом, поручает другой стороне, именуемой консигнатором, продажу товара со склада от своего имени и за счет консигнанта. К. о. осуществляют на основе договора консигнации, к которому применяются нормы законодательства о договоре комиссии. Под договором консигнации понимают такой договор, в соответствии с которым одна сторона (консигнатор) обязуется по поручению другой (консигнанта) в течение определенного времени (срока договора консигнации) за обусловленное вознаграждение продавать от своего имени и за счет консигнанта поставленные на склад стране консигнатора товары. Эти товары остаются собственностью консигнанта до момента их продажи третьим лицам. Консигнационная форма продажи используется при слабом освоении рынка или же при поставках новых товаров, малоизвестных местным покупателям.

Консигнация - условие продажи товаров через консигнационные склады посредников, когда право собственности на товар; поступивший на склад посредника, остается за экспортером до продажи товара покупателю.

Консолидированный баланс - баланс, характеризующий, финансовое положение корпорации и ее дочерних фирм.

Консолидированный долг - часть общей суммы государственной задолженности, образующаяся в результате выпуска долгосрочных займов, продления срока действия краткосрочных и среднесрочных займов, унификации (объединения) ранее выпущенных среднесрочных и краткосрочных займов в один долгосрочный заем.

Консорциумы банков - группы банков, временно организованные самим банком (главой консорциума) для совместного проведения кредитных, гарантийных или других банковских операций, а также для сокращения размера потерь каждым участником в случае неплатежей заемщиков. Глава К. б. действует от имени и в интересах всех участников консорциума. Его функции - организация консорциума, посредничество между его участниками и предприятиями-клиентами с одной стороны и государственными кредитно-финансовыми учреждениями (центральным банком, внешнеторговым банком) - с другой.

Контокоррент - единый текущий и ссудный счет, открываемый банком клиенту. По К. проходят как ссуды, предоставляемые банком, так и средства, поступающие в банк от клиентов в виде вкладов и возврата ссуд.

Контокорентный кредит - вид банковского кредита, предоставляемого клиентам, имеющим в банке текущий счет. Объем и сроки ссуды определяются хозяйственными потребностями клиента, но в границах установленного в кредитном договоре лимита. Лимит устанавливается каждому заемщику в зависимости от его финансового состояния и репутации. Обороты на текущем счете (платежи, взносы) сальдируются. При возникновении на этом счете минусового (дебетового) сальдо, называемого "овердрафт", клиенту оформляется ссуда. Кредит с текущего счета можно получить наличными, переводом на другие счета, оплатой векселей, приобретением ценных бумаг и т.д. Плата за этот кредит определяется исходя из действующей процентной ставки, объема и срока кредита, фактически использованного клиентом. Для расчетов по предоставленным кредитам устанавливается периодичность - как правило, раз в квартал или в полгода.

Контракт купли-продажи - коммерческий документ, представляющий собой договор поставки товара и, если необходимо, сопутствующих услуг, согласованный и подписанный продавцом и покупателем.

Контракт купли-продажи датой - документ, в котором называется дата передачи товара в распоряжение покупателя (в зависимости от способа поставки).

Контракт купли-продажи по образцу (стандарту) - соглашение, предполагающее установление качества товара в контракте в соответствии с образцом, согласованным и подтвержденным сторонами и являющимся эталоном, или с определенным стандартом.

Контракт купли-продажи по спецификации - в контракте дается спецификация, которая содержит обычно необходимые технические параметры, характеризующие товар. Спецификации могут составляться экспортерами, импортерами, различными ассоциациями и другими организациями как национальными, так и международными. В контракте в этом случае необходимо указать организацию, составившую спецификацию, и привести основные показатели этой спецификации.

Контрольный пакет акций - доля акций, дающая возможность осуществлять фактический контроль над акционерным обществом.

Корнер - простейшая форма объединения предпринимателей для овладения рынком какого-либо товара посредством его скупки с целью последующей перепродажи. К создаются на товарных, а также фондовых биржах для скупки акций отдельных компаний как для последующей их продажи, так и для приобретения контрольного пакета акций определенной компании. К. образуется для того, чтобы не дать возможности скупить обратно проданное.

"Короткая позиция" - акции, опционы или срочные сделки (фьючерсные контракты), проданные без покрытия в срок. "К. п." означает также общее количество акций, которые частное лицо продало без покрытия на срок.

Корпорационный налог - налог на прибыль юридических лиц, взимаемый на основе налоговой декларации в странах с рыночной экономикой. В ряде стран построен по единой схеме: прибыль компаний облагается как центральным правительством, так и местными властями; ставки, как правило, пропорциональны или имеют незначительную прогрессию; обложению подлежит так называемая облагаемая (чистая) прибыль.

Корреспондент - лицо или учреждение (фирма, банк), выполняющее финансово-кредитные, коммерческие поручения для другого лица или учреждения (за счет последних); корреспондент банка - банк, являющийся контрагентом другого банка в договоре, предусматривающем выполнение взаимных поручений по производству и получению платежей и порядок расчетов по таким поручениям.

Корреспондентские отношения - договорные отношения между банками, цель которых - осуществление платежей и расчетов по поручению друг друга; устанавливаются на основе корреспондентского договора между банками, находящимися как внутри страны, так и за ее пределами. Банки, установившие между собой К. о., называют друг друга корреспондентами.

Корреспондентский договор - соглашение между двумя или несколькими кредитными учреждениями об осуществлении платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого.

Корреспонденция счетов - связь между счетами бухгалтерского учета, обусловленная экономической сущностью хозяйственных операций. По каждому счету учитывается определенный объект бухгалтерского учета. Любая хозяйственная операция вызывает изменения не в одном, а в двух объектах учета. В связи с этим возникает необходимость отразить эти изменения в соответствующих счетах.

Котировка - 1) установление курса иностранной валюты или ценных бумаг; 2) товарная К. - цены биржевых товаров, регистрируемые и публикуемые котировальной комиссией в бюллетенях соответствующей биржи.

Котировка акций - установление курсовой (рыночной) цены акций, по которым они продаются и покупаются на фондовой бирже. Биржевые курсы акций публикуются в котировальном бюллетене с указанием максимальной, минимальной и средней цены на данный день.

Котировка иностранной валюты - установление курса, пропорции обмена иностранной валюты на валюту данной страны с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики.

Котировка облигаций - установление курсовой (рыночной) цены облигаций, по которой они продаются и покупаются на фондовой бирже.

Коэффициент ликвидности - соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами; показатель, характеризующий ликвидность банков.

Коэффициент наличности (кассовой) - количественное соотношение кассовых активов и краткосрочных пассивов, отражаемых в балансе банка. К. н. не входит в число важнейших показателей ликвидности банка, имеет ориентировочный характер и используется банками для оценки текущей деятельности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - число оборотов, совершенных оборотными средствами за рассчитываемый период. К. о. о. с. отражает время, затрачиваемое предприятием на движение оборотных средств через все стадии кругооборота, и длительность их пребывания в каждой фазе.

Коэффициент рентабельности - рентабельность изделия, группы изделий, взвешенная на их удельный вес в общем выпуске продукции предприятия, организации.

Краткосрочное кредитование - предоставление предприятиям, организациям, имеющим самостоятельный баланс и наделенным собственными оборотными средствами, краткосрочного кредита на формирование оборотных средств.

Кредит - часть счета бухгалтерского учета. В активных счетах по К записывается уменьшение, а в пассивных - увеличение объекта учета. Кредитовое сальдо бывает в пассивных и активно-пассивных счетах. См. Дебет.

Кредит - 1) форма движения ссудного капитала; 2) сделка между экономическими партнерами, принимающая форму ссуды, т. е. предоставление имущества или денег другому лицу (юридическому или физическому) в собственность на условиях срочности, возвратности и платности; 3) включенная в смету сумма, в пределах которой разрешен расход на определенную потребность.

Кредит акцептно-рамбурсный - один из видов банковского кредита при расчетах по экспортно-импортным операциям. Основывается на сочетании акцепта банка и возмещения (рамбурсирования) импортером средств банку-акцептанту. Условия К. а.-р. предварительно согласовываются банками экспортера и импортера. Если экспортер отгружает продукцию, платеж ему производится немедленно по аккредитиву или по векселю (тратте). Сумма этого платежа относится на банк импортера как его К. а.-р. В установленный срок этот кредит должен быть погашен импортером своему банку.

Кредит банковский - основная форма кредита, при которой денежные средства во временное пользование предоставляются банками. Может быть прямым, когда ссуды выдаются непосредственно под залог ценностей или затрат (или без обеспечения - бланковый К. б.), или косвенным, когда ссуда выдается под залог или учет расчетно-платежных документов (векселей).

Кредит бюджетный - средства, предоставляемые взаймы одной страной другой стране в своей или иностранной валюте, а также в золоте.

Кредит вексельный - разновидность международного кредита, которая состоит в том, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который, получив товарные документы (счет-фактуру, коносамент, страховой полис, сертификат качества и др.), акцептует тратту, т.е. дает согласие на оплату векселя в указанный на нем срок.

Кредит внешнеторговый - разновидность кредита, обслуживающего потребности внешней торговли. Может предоставляться одной из участвующих во внешнеторговой сделке фирм другой или банками этим фирмам на потребности, связанные с экспортом и импортом.

Кредит государственный - совокупность денежных отношений, в которых одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиками - физические или юридические лица, иностранные правительства.

Кредит долгосрочный - ссуды, предоставляемые банками и отдельными финансово-кредитными институтами небанковского типа на длительные сроки (5 лет и более). Обслуживают в основном расширенное воспроизводство основных фондов.

Кредит ипотечный - долгосрочные ссуды под залог недвижимости - земли, производственных и жилых зданий. Основным его источником служат эмиссия ипотечных облигаций корпорациями и банками.

Кредит коммерческий - один из видов кредита, который предоставляется в товарной форме продавцами покупателям путем отсрочки платежа за проданные товары.

Кредит кооперативный - кредит, предоставляемый кооперативными кредитными учреждениями.

Кредит краткосрочный - один из видов кредита; охватывает ссуды, сроки которых, как правило, не выходят за пределы 12 месяцев; удовлетворяет кратковременные потребности ссудополучателя в заемных средствах.

Кредит международный - предоставление денежно-материальных ресурсов государствами, банками, другими юридическими и физическими лицами одних стран другим странам во временное пользование на условиях срочности, возвратности и уплаты процента. В К. м. входит также кредит международных валютно-кредитных организаций.

Кредит онкольный - краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию. Предоставляется банками валютным брокерам, дилерам и клиентам. Выдается, как правило, под обеспечение казначейскими, коммерческими и другими векселями, прочими ценными бумагами и товарами. Погашается заемщиком обычно с предупреждением за 2-7 дней. Процентные ставки при К. о. ниже, чем по срочным ссудам. К. о. часто используется для кредитования биржевой торговли ценными бумагами.

Кредит по открытому счету - коммерческий кредит, задолженность по которому не оформляется векселями, акцептованными траттами или другими долговыми обязательствами заемщика, а зачисляется на открытый счет.

Кредит потребительский - форма кредита, предоставляемого населению предприятиями торговли, банками и другими финансовыми учреждениями при покупке предметов потребления и оплате бытовых услуг на условиях отсрочки платежа. Различают два основных вида К. п.: кредит по открытому счету (с оплатой всех счетов, в конце каждого месяца) и кредит с выплатой частями (с оплатой стоимости товаров, услуг частями в определенные интервалы времени).

Кредит промежуточный - одна из разновидностей кредита, выдаваемого в процессе капиталовложений на выполнение отдельных видов работ или затрат (проектные работы, приобретение оборудования). Погашается в установленные сроки за счет общего кредита, предоставляемого на капиталовложения по объекту в целом.

Кредит расчетный - 1) банковский кредит, предоставляемый клиентам в связи с совершением ими расчетных операций (под расчетные документы в пути; на выставление аккредитивов и др.); 2) предоставляется для покрытия потребностей уполномоченных банков стран в средствах при кратковременном превышении потребностей над поступлениями. Этот кредит имеет револьверный характер, т. е. предоставляется немедленно и постоянно по мере необходимости в пределах лимита. В особых случаях К. р. - краткосрочный.

Кредит револьверный - возобновляемый кредит, применяемый на национальных и мировых рынках ссудных капиталов. Предоставляется в пределах установленного лимита задолженности и сроков погашения автоматически - без дополнительных переговоров между сторонами кредитного соглашения.

Кредит синдицированный (консорциальный) - вид кредита, который предоставляется двумя или более кредиторами - синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику. Предоставляя такой кредит, группа банков-кредиторов (консорциум банков) объединяет на срок свои временно свободные средства с целью кредитования определенного объекта или заемщика. Один или небольшая группа ведущих банков-организаторов от имени всего синдиката ведет переговоры с заемщиком по условиям кредитной сделки, обеспечивает мобилизацию необходимых заемщику сумм на рынке. Банками-организаторами являются крупнейшие банки, обладающие опытом проведения крупномасштабных операций, значительным влиянием на рынке, достаточным штатом квалифицированных сотрудников. Данный кредит оформляется кредитным соглашением, содержащим основные экономические условия и юридические аспекты операции, определяющим права и обязанности сторон. В соглашении указывается срок, сумма и валюта кредита, условия установления процентной ставки, содержатся обязательства: кредиторов - своевременно предоставить заемщику необходимые средства и заемщика - своевременно и полностью погасить кредит.

Кредитная карта (карточка) - кредитный билет (карта, чек, ваучер, купон, марка, форма, буклет, магнитная карта или другой документ или предмет), выданный физическому лицу лицом, ведущим бизнес в области потребительского кредита. Удостоверяет наличие в соответствующем учреждении счета владельца К. к. и дает право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными.

Кредитная линия - открытие К. л. означает достижение между заемщиком и банком договоренности по кредиту. Лимит устанавливается на определенный срок, например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Банк может отказаться выдать ссуду в рамках утвержденного лимита, если положение дел заемщика ухудшилось. Открытие К. л. сопровождается, как правило, требованием банка к заемщику о хранении на своем текущем счете минимального компенсационного остатка.

Кредитная экспансия - интенсивное расширение кредитных операций банков с целью извлечения прибыли.

Кредитные деньги - платежные средства и средства обращения (банкноты, чеки, векселя), возникшие на основе развития кредита и функции денег как средства платежа; замещают золото и бумажные деньги в обращении.

Кредитные операции коммерческих банков - вид активных операций, связанных с предоставлением клиентам кредитов. Основная масса кредитов выдается банками под обеспечение. Существуют несколько способов обеспечения кредитов разными видами имущества клиента или обязательствами третьей стороны. Имущество или обязательства, принятые в обеспечение кредитов (под залог) должны удовлетворять таким требованиям: " быть высоко ликвидными. Под ликвидностью активов (товарно-материальных ценностей, ценных бумаг, финансовых требований к третьим особам и др.) подразумевается возможность активов к конвертации в наличность; " возможность длительного хранения (как минимум на протяжении срока погашения кредита); " стабильность цен на заложенное имущество; " низкие затраты по хранению и реализации залога. В зависимости от того, насколько заложенное имущество отвечает данным требованиям, изменяется объем кредита, выдаваемого банком. Размер ссуды под залог имущества устанавливается в процентах к рыночной стоимости залога на момент заключения кредитного соглашения. Превышение цены залога над суммой кредита служит компенсацией риска потери, убытка, изменения цен на имущество. В случае неплатежеспособности должника кредитор имеет право реализации залога с целью возмещения из вырученных средств долга клиента и затрат по реализации. Оставшаяся выручка возвращается клиенту. Если вырученной суммы окажется недостаточно, кредитор имеет право финансовой претензии к заемщику. В банковской практике стран с рыночной экономикой наиболее распространенными являются такие носители обеспечения кредитов: гарантия или поручительство третьей стороны, переуступка контрактов, дебиторской задолженности, товарные запасы, дорожные документы, недвижимое имущество, ценные бумаги, драгоценные металлы. Гарантия (поручительство) - является обязанностью третьего лица погасить долг заемщика в случае его неплатежеспособности. Гарантия (поручительство) оформляется как самостоятельная обязанность гаранта или при помощи передаточной надписи на требовании долга (индосамента). В роли гаранта (поручителя) могут выступать банки. Переуступка контрактов. Эта форма обеспечения практикуется при кредитовании строительных компаний или фирм, осуществляющих регулярные поставки товаров (оказания услуг) по контракту. Должник переуступает контракт банку, вследствие чего поступления от заказчика (покупателя) по выплате за контрактные работы (товары, услуги) засчитываются в погашение задолженности по займам. Переуступка дебиторской задолженности состоит в передаче банку счетов, требующих оплаты за доставленные заемщиком товары (выполненные работы, услуги). Могут быть две разновидности переуступки: - без сообщения дебиторам (в этом случае денежные поступления от дебиторов передаются банку заемщиком); - с сообщением дебиторам (тут дебиторы осуществляют выплаты непосредственно банку). Обеспечение товарными запасами; При этой форме в качестве залога выступают партии сырья, материалов, готовых изделий. Преимущество предоставляется товарам, торговля которыми ведется на бирже и по которым легко определить рыночные цены. Условия использования товарных запасов в качестве залога является их страховке. Существуют два способа оформления этого обеспечения: под складские квитанции и под сохранные расписки. При первом способе заложенные товары изымаются у заемщика, передаются на хранение складской компании. Складские квитанции служат обеспечением кредита. После погашения кредита банк выписывает ордер на выдачу товаров клиенту. При втором способе товары находятся на ответственном хранении у заемщика, но контроль за ними поручается представителям банка-кредитора или третьим лицам (например, складской компании). В этом случае обеспечением служат сохранные расписки. Наиболее распространенным способом сохранения залога для заемщика является второй, поскольку первый связан с высокими затратами, что отражается на стоимости кредита. Второй способ позволяет снизить затраты по сохранению залога но повышает риск банка. Предоставление кредита, под сохранные расписки требует высокой надежности клиента. В качестве элемента обеспечения кредита товарными запасами может быть вексель заемщика. Этот способ оформления обеспечения применяется при кредитовании фирм розничной и оптовой торговли. Делается это так. Банк-кредитор оплачивает товары фирме-поставщику вместо заемщика. Заемщик, получив товар, юридически принадлежащий банку, обязуется сохранять его до момента погашения кредита. Обязательство заемщика фиксируется векселем, подлежащим оплате по первому же требованию (предъявлению) банка-кредитора. Если партия залоговых товаров продана конечному потребителю, то заемщик имеет право распоряжаться выручкой только на основании поручения банка-кредитора. Без поручения выручка засчитывается в погашение кредита. Обеспечение дорожными документами используется при кредитовании экспортно-импортных торговых операций. В этом случае в качестве залога по краткосрочным займам выступают документы, подтверждающие отгрузку товаров (коносамент и накладные). Коносаменты применяются для оформления отгрузки товарно-материальных ценностей морским и речным транспортом, накладные - другими видами транспорта. Этот способ обеспечения кредита оформляется путем индексации документов, которые называются их владельцами в пользу банка-кредитора. Условием предоставления кредита под обеспечение дорожным документом является страхование груза. Обеспечение недвижимым имуществом используется, как правило, при предоставлении больших долгосрочных кредитов имеющих название ипотечных кредитов, В качестве залога по ипотечным кредитам могут выступать: для промышленных, торговых фирм, фермерских хозяйств - земельные участки, производственные и сельскохозяйственные строения, помещения, коммуникации; для индивидуальных заемщиков - жилые дома, квартиры. Обеспечение кредита оформляется долговым обязательством заемщика - ипотекой. По некоторым видам ипотечных займов (например, потребительский кредит на приобретение жилья) банк может продавать ипотеки заемщиков индивидуальным инвесторам. Это осуществляется путем выпуска (эмиссии) ценных бумаг, как правило, облигаций обеспечиваемых ипотеками. Облигации поступают на рынок ценных бумаг и продаются. Вырученные средства банк направляет в оборот. Платежи заемщиков по ипотечным займам (взносы в покрытие кредита и процент) распределяются банком среди владельцев облигаций. Прибыль банка состоит из разницы между ссудным процентом, выплачиваемым заемщиком банка, и процентом по ценным бумагам, которые банк выплачивает их владельцам. Обеспечение движимым имуществом. В качестве залога по займам используются такие виды движимого имущества: для промышленных, торговых и других фирм, фермерских хозяйств - оборудование, машины, механизмы, инвентарь, транспортные средства, рогатый скот и др.; для индивидуальных заемщиков - товары долгосрочного применения (также личные автомобили). Обеспечение ценными бумагами. В качестве залога принимаются государственные ценные бумаги и бумаги корпорации. Обязательное условие - высокая ликвидность ценных бумаг. Заемные средства не должны использоваться на покупку новых ценных бумаг, это направлено на ограничение биржевой спекуляции заемщиков и снижение риска банкротства клиентов. Обеспечение драгоценными металлами. В качестве залога принимаются монеты, слитки, изделия из золота, серебра, платины, драгоценных камней и др. Это средство обеспечения кредита в данное время используется очень редко. В практике работы коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой встречаются и другие средства обеспечения кредитов. В частности, при предоставлении займов индивидуальным заемщикам в качестве залога принимаются полисы страхования жизни, свидетельства о сберегательных вкладах, требования на выплату заработной платы; при кредитовании предприятий добывающих отраслей - полезные ископаемые или контракт на снабжение сырьевыми ресурсами; при кредитовании фермерских хозяйств - урожай (собранный или на корню, при условии его страхования). Кредиты, предоставляемые коммерческими банками, могут погашаться двумя способами: единоразово и в рассрочку. Погашение в рассрочку используется при возврате больших долгосрочных кредитов или потребительских займов. Рассрочка платежей по займам имеет несколько разновидностей, учитывая особенности финансового состояния и хозяйственных нужд клиентов. В зависимости от вида рассрочки изменяется стоимость займа, поскольку заемный процент насчитывается на непогашенную часть долга. Чем быстрее заемщик возвратит часть долга, тем дешевле, в конечном результате, обойдется ему кредит. Возможны другие способы погашения займов: с регрессией платежей, по желанию заемщика - досрочно, по требованию кредитора - с предварительным извещением заемщика. Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные займы: с текущего счета (контокорентный), на основании кредитной карточки, акцептный, учетный, чековый и другие.

Кредитование по необходимости - банк может кредитовать клиента по необходимости. В таком случае заключается контракт, по которому банк обязуется предоставлять (а заемщик использовать) заем в определенный период. В контракте фиксируется также обеспечение, процентная ставка, средство и сроки погашения займа. В соответствии с контрактом, банк резервирует до установленного срока обусловленную сумму. Кроме заемного процента, клиент оплачивает банку комиссию, размер которой зависит от объема использованной части установленной в договоре суммы кредита.

Кредитор - юридическое и физическое лицо, государство, предоставляющее кредит.

Кредиторская задолженность - суммы задолженности данного предприятия другим предприятиям (учреждениям, организациям) и отдельным лицам. Эти предприятия и лица являются кредиторами.

Кредитоспособность - совокупность материальных и финансовых возможностей ссудополучателя, определяющих его способность возвратить ссуду в срок и в полной сумме.

Купоны - 1) отрезные талоны на ценных бумагах, по которым выплачивается доход, принадлежащий их владельцу; 2) временно использовавшееся средство платежа на Украине.

Курс акций - цена по которой продаются и покупаются акции на фондовой бирже. Поскольку продажа акции является продажей права на получение дивиденда, ее рыночная ценность на фондовой бирже представляет собой капитализированный дивиденд. Она прямо пропорциональна выплачиваемому по депозитам проценту.

Курс валюты - см. Валютный курс.

Курс облигаций - цена, по которой продаются и покупаются облигации государственных займов. При выпуске государственного займа устанавливается номинальная (нарицательная) цена облигации, удостоверяющая, что облигация представляет определенный капитал, временно используемый правительством. Эта сумма включается в государственный долг и выплачивается держателям облигаций в момент погашения. Установление К. о. публикуется в биржевых бюллетенях. Курс может значительно отклоняться от номинальной цены. Это зависит от номинального процента (прямая зависимость), от величины ссудного процента (обратная зависимость) и от общей конъюнктуры.

Курс ценных бумаг - цена, по которой продаются и покупаются ценные бумаги. К. ц. б. прямо пропорционален норме доходности ценных бумаг - приносимому ими дивиденду или проценту и обратно пропорционален существующему уровню ссудного процента. Определение К. ц. б. (котировка) осуществляется на фондовой бирже; котировальная комиссия биржи публикует справочные курсы в биржевых бюллетенях. См. Ценная бумага.

Курсовая разница - возникает в результате изменения курсов валют при ликвидации открытой валютной позиции или ее переоценке.

Куртаж - вознаграждение брокеру за посредничество при совершении биржевой сделки. Ставки К. зависят от категории ценных бумаг и товаров, объема и характера сделок. Размеры К. определяются уставами бирж или соглашением между участниками биржевой сделки и брокером. См. Брокеры.